Vix Indeksen Forex Proffer

VIX: Volatilitetsindeksindikatoren I 1993 innførte Chicago Board Options Exchange (CBOE) VIX-indeksen for å måle markedsforventninger og kortsiktig volatilitet i forhold til SampP 100 og opsjonspriser. Siden da er VIX-indeksen (ofte kalt fryktindeksen) ansett som et ledende barometer for å vurdere investorens følelser og volatiliteten i amerikanske markeder. Ti år senere, i 2003, i en felles innsats mellom CBOE og Goldman Sachs, er beregningen av VIX oppdatert for å måle den forventede 30-dagers volatiliteten annerledes. Den er nå basert på den amerikanske SampP 500-indeksen (SPXSM) som er referanseporteføljen for amerikanske aksjer. Det forventede volatilitetsestimatet beregnes ved hjelp av det veide gjennomsnittet av SampP 500s samtale - og putalternativene. Denne nye metoden, som replikerer en portefølje av SPX opsjoner eksponering for volatilitet, har blitt en standard handelspraksis i finansmarkedet og valutamarkedet. Den 24. mars 2004 introduserte CBOE den første futureskontrakten basert på VIX-indeksen som kan handles i markedet. To år senere, i februar 2006, lanserte CBOE opsjoner basert på VIX-indeksen. På mindre enn fem år har handel med opsjoner og futures basert på VIX-indeksen nådd mer enn 100 000 kontrakter per dag. Når VIX indeksnivået er høyt, er aksjemarkedene ustabile, nervøse og svært volatile. Det viktigste er ikke nivået på indeksen, men dens variasjon. Markedene er pessimistiske når indeksen stiger og omvendt, de er optimistiske når den avtar. Copyright copy2009-2017 forex-central Alle rettigheter reservert Advarsel Nettstedskart Korrelasjon mellom VIX-indeksen og US Dollar-indeksen Gjeldsbidrag fra Forex Traders Som verdensøkonomien fortsetter å dukke opp fra den globale økonomiske debatten i de siste to årene, har investorer i økende grad vendte seg til risikofylte eiendeler i 2011. Man kunne godt argumentere for at 2008, 2009 og 2010 var tre av de mest volatile årene i historien om finansmarkedene. I forexmarkedet så vi det mest omsatte valutaparet, EUR USD, gjør 3000 pip svinger på tre separate anledninger. Som vi går inn i sommermånedene, fortsetter handelsfolk og analytikere å veie sannsynligheten for et fortsatt sterkt globalt utvinning i for å utvikle en handlingsplan for resten av året. To av de mest brukte verktøyene for å bestemme risikobasert av investorer generelt er VIX og dollar-indeksen. Risiko på, risikofaktor Finansielle markeder har en tendens til å være drevet av en av tre oppførselskritiske appetitt, risikoaversjon og ubesluttsomhet. I tider med risikovillighet vil investorene skifte kapital til høyere avkastende eiendeler som aksjer, eksotiske valutaer og fremvoksende markeder. I tider med risikoaversjon vil investorene skifte kapital til svært sikre, konservative investeringer som tilbyr svært lav avkastning, som for eksempel amerikanske dollar og japanske yen. I tider med ubesluttsomhet vil markedet generelt bevege seg sidelengs, ettersom investorene venter på neste bølge av økonomiske data for å avgjøre om risikoaversjon eller risikovillighet vil overta. Amerikanske dollarindeksen da Federal Reserve kunngjorde at den ville gå videre med kvantitativ utjevningsrunde 2 i november 2010, forseglet det i utgangspunktet skjebnen til amerikanske dollar i løpet av det neste året. I takt med at andre sentralbanker som Den europeiske sentralbanken og Bank of England går inn i renteforstramningssyklusene, vil amerikanske dollar fortsette å bli drevet lavere da avkastningsforskjellen mellom den og annen utviklet nasjonalvaluta utvides, med unntak av japansk yen. Dette rentemiljøet på Fed har ført til at investorer ikke har interesse for amerikanske dollar da det globale utvinningen fortsetter å vokse. Investorene skifter sin kapital ut av amerikanske dollar og inn i høyere avkastende eiendeler på jakt etter vekst. Men når risikoaversjon feier markedet eller frykter, har amerikanske dollar en tendens til fortsatt å styrke seg ettersom investorer fremdeles finner amerikanske statsgjeld som den sikreste investeringen i valutahandel. Sammenkobling av dollar-indeksen og VIX sammen er kraftig fordi VIX måler volatilitetsnivået i markedet spesifikt implisitt volatilitet i SPX-alternativer. Det kalles noen ganger fryktindeksen, fordi det har en tendens til å spike opp når frykt og usikkerhet florerer. Nå, hvis VIX viser et høyt nivå av volatilitet og frykt, hvilken retning tror du at dollar-indeksen vil gå selvfølgelig vil det mest sannsynlig bli ledet opp. Omvendt hvis VIX er relativt lav, og viser sterk tillit til markedet, vil amerikanske dollarindeksen trolig falle. Denne analysen kan være et kraftig verktøy i forex trading for å bestemme generell følelse og forspenning på populære amerikanske dollarpar som EUR USD og GBP USD. Slik bruker du praktisk talt disse verktøyene Som en forex-handelsmann er dollar-indeksen et kraftig verktøy som kan bidra til å identifisere potensielle reverseringspunkter. En veldig praktisk strategi er å trekke opp både et dollarbasert valutapar og USD-indeksskjemaene samtidig. La oss anta at du elsker å handle EUR USD. La oss også anta at EUR USD går opp og du vil kjøpe en dukkert. Etter at du har utført noen teknisk analyse, identifiserer du et potensielt område med sterk støtte på 1,4500 i diagrammet ovenfor. Dette området er 38 Fibonacci retracement, et nøkkelområde for tidligere støttestøtte, og en nøkkelrundfigur. Nå trekker du opp dollar-indeksen. VIX: Volatilitetsindeksindikator I 1993 innførte Chicago Board Options Exchange (CBOE) VIX-indeksen for å måle markedets forventninger og kortsiktig volatilitet i forhold til SampP 100 og opsjonspriser. Siden da er VIX-indeksen (ofte kalt fryktindeksen) ansett som et ledende barometer for å vurdere investorens følelser og volatiliteten i amerikanske markeder. Ti år senere, i 2003, i en felles innsats mellom CBOE og Goldman Sachs, er beregningen av VIX oppdatert for å måle den forventede 30-dagers volatiliteten annerledes. Den er nå basert på den amerikanske SampP 500-indeksen (SPXSM) som er referanseporteføljen for amerikanske aksjer. Det forventede volatilitetsestimatet beregnes ved hjelp av det veide gjennomsnittet av SampP 500s samtale - og putalternativene. Denne nye metoden, som replikerer en portefølje av SPX opsjoner eksponering for volatilitet, har blitt en standard handelspraksis i finansmarkedet og valutamarkedet. Den 24. mars 2004 introduserte CBOE den første futureskontrakten basert på VIX-indeksen som kan handles i markedet. To år senere, i februar 2006, lanserte CBOE opsjoner basert på VIX-indeksen. På mindre enn fem år har handel med opsjoner og futures basert på VIX-indeksen nådd mer enn 100 000 kontrakter per dag. Når VIX indeksnivået er høyt, er aksjemarkedene ustabile, nervøse og svært volatile. Det viktigste er ikke nivået på indeksen, men dens variasjon. Markedene er pessimistiske når indeksen stiger og omvendt, de er optimistiske når den avtar. Copyright copy2009-2017 forex-central Alle rettigheter reservert Advarsel Site Map Sporingsvolatilitet: Hvordan VIX beregnes Når markedet volatilitet spikes eller boder, aviser, nettsteder, bloggere og tv-kommentatorer alle refererer til VIX. Formelt kjent som CBOE Volatility Index. VIX er en referanseindeks designet spesielt for å spore SampP 500-volatilitet. De fleste investorer som er kjent med VIX, refererer ofte til det som fryktmåler, fordi det har blitt en proxy for markedsvolatilitet. VIX ble opprettet av Chicago Board Options Exchange (CBOE), som regner seg som den største amerikanske opsjonsutvekslingen og skaperen av børsnoterte alternativer. CBOE driver en profittvirksomhet som selger (blant annet) investeringer til sofistikerte investorer. Disse inkluderer sikringsfond. profesjonelle pengeforvaltere og enkeltpersoner som gjør investeringer som søker å dra nytte av markedsvolatilitet. For å lette og oppmuntre disse investeringene utviklet CBOE VIX, som sporer markedsvolatilitet på sanntid. Mens matematikken bak beregningen og den tilhørende forklaringen tar opp det meste av et 15-siders vitbok utgitt av CBOE, gir du godt høydepunktene i en liten oversikt. Som statistikkprofessoren min sa, er det ikke så viktig at du klarer å fullføre beregningen. Snarere vil jeg at du skal være kjent med konseptet. Med tanke på at han lærte statistikk til et rom fullt av folk som ikke var matte majors, la vi se på beregningene bak VIX, med eksempler og informasjon fra CBOE. En Lite Look For The Mildly Curious Den CBOE gir følgende formel som et generelt eksempel på hvordan VIX beregnes: Beregningene bak hver del av ligningen er ganske komplekse for de fleste som ikke gjør matte for å leve. De er også altfor komplekse for å forklare i en kort artikkel, så vi kan sette noen tall i formelen for å gjøre matematikken enklere å følge: Delving into the Details VIX beregnes ved hjelp av en formel for å utlede forventet volatilitet ved å beregne de veide prisene Ut av pengene legger og ringer. Ved hjelp av alternativer som utløper henholdsvis i henholdsvis 16 og 44 dager i eksemplet nedenfor, og begynner helt til venstre for formelen, representerer symbolet til venstre for tallet som kommer fra beregningen av kvadratroten av summen av alle tallene som sitter til høyre multiplisert med 100. For å komme til det nummeret: Det første settet med tall til høyre for representerer tid. Denne tallet bestemmes ved å bruke tiden til utløpet i minutter av det nærmeste løpetid delt på 525 600, som representerer antall minutter i et 365-dagers år. Forutsatt at VIX-beregningstiden er klokka 08:30, vil tiden til utløp i minutter for 16-dagers alternativet være antall minutter innen 8:30 i dag og 8:30 på oppgjørsdagen. Med andre ord, utelukkelsestidspunktet utelukkes fra midnatt til kl. 08:30 i dag og utelukkende fra kl. 8.30 til midnatt på oppgjørsdagen (hele 24 timer ekskludert). Antallet dager godt jobber med vil teknisk være 15 (16 dager minus 24 timer), så det er 15 dager x 24 timer x 60 minutter 21,600. Bruk samme metode for å få tiden til utløp i minutter for 44-dagers alternativet for å få 43 dager x 24 timer x 60 minutter 61,920 (trinn 4). Resultatet multipliseres med volatiliteten til alternativet, representert i eksemplet med 0,066472. Resultatet blir deretter multiplisert med resultatet av forskjellen mellom antall minutter til utløpet av neste valgmulighet (61 920) minus antall minutter på 30 dager (43 200). Dette resultatet er delt på forskjellen i antall minutter til utløpet av neste terminsalternativ (61.920) minus antall minutter til utløpet av nærtidsalternativet (21.600). Bare hvis du lurer på hvor 30 dager kommer fra, bruker VIX et vektet gjennomsnitt av opsjoner med en konstant løpetid på 30 dager til utløpet. Resultatet legges til summen av tidsberegningen for det andre alternativet, som er 61 920 dividert med antall minutter i et 365-dagers år (526 600). På samme måte som i første beregning blir resultatet multiplisert med volatiliteten til alternativet, representert i eksemplet med 0,063667. Deretter gjentar vi prosessen dekket i trinn 3, multipliserer resultatet av trinn 4 ved forskjellen på antall minutter i 30 dager (43 200), minus antall minutter til utløpet av de langsiktige alternativene (21 600). Vi deler dette resultatet med forskjellen på antall minutter til utløpet av det neste opsjonsalternativet (61 920) minus antall minutter til utløpet av de langsiktige alternativene (21 600). Summen av alle tidligere beregninger blir deretter multiplisert med resultatet av antall minutter i et 365-dagers år (526 600) dividert med antall minutter i 30 dager (43 200). Kvadratroten av dette tallet multiplisert med 100 er lik VIX. Det er klart at rekkefølge av operasjoner er kritisk i beregningen, og for de fleste av oss er beregningen av VIX ikke den måten vi ville velge å tilbringe en lørdag ettermiddag. Og hvis vi gjorde det, ville øvelsen absolutt ta opp det meste av dagen. Heldigvis trenger du aldri å beregne VIX fordi CBOE gjør det for deg. Takket være den magiske datamaskinen, kan du gå online, skrive inn ticker VIX og få nummeret levert på skjermen på et øyeblikk. Investering i volatilitet Volatilitet er nyttig for investorer, da det gir dem en måte å måle markedsmiljøet på. Det gir også investeringsmuligheter. Siden volatilitet ofte er knyttet til negativ aksjemarkedsytelse, kan volatilitetsinvesteringer brukes til å sikre risiko. Selvfølgelig kan volatilitet også markere raskt voksende markeder. Hvorvidt retningen er opp eller ned, kan også volatilitetsinvesteringer brukes til å spekulere. Som man kan forvente, kan investeringsvogner brukt til dette formålet være ganske komplisert. VIX-alternativer og futures gir populære kjøretøy gjennom hvilke sofistikerte forhandlere kan plassere sine hekk eller implementere deres hunches. Profesjonelle investorer bruker disse på en rutinemessig basis. Børsnoterte notater - en type usikret. usubordinert gjeldssikkerhet - kan også brukes. ETNs som spore volatilitet inkluderer iPath SampP 500 VIX Short Term Futures (NYSE: VXX) og Velocityshares Daily Inverse VIX Short Term (NYSE: XIV). Exchange-traded funds tilbyr et noe mer kjent kjøretøy for mange investorer. Volatilitet ETF opsjoner inkluderer ProShares Ultra VIX Short Term Futures (NYSE: UVXY) og ProShares VIX Midterm Futures (NYSE: VIXM). Det er fordeler og ulemper ved hvert av disse investeringsvognene som bør vurderes grundig før du tar investeringsbeslutninger. Uavhengig av formål (sikring eller spekulasjon) eller de spesifikke investeringsvektene som er valgt, er det ikke noe å hoppe inn i uten å ta litt tid til å forstå markedet, investeringskøretøyene og omfanget av mulige utfall. Hvis du ikke klarer å gjøre riktig forberedelse og tar en forsiktig tilnærming til å investere, kan det få et mer skadelig resultat for din personlige bunnlinje enn å lage en matematisk feil i din VIX-beregning.