Trading Posisjon Ledelse Strategier

Hvor mange aksjer eller kontrakter bør du ta per handel Det er et kritisk spørsmål, en av de fleste handelsfolk vet egentlig ikke hvordan du skal svare riktig. Stilling sizingtrade strategier er den delen av handelssystemet ditt som svarer på dette spørsmålet. De forteller deg ldquohow muchrdquo for hver handel. Uansett hva målene dine kommer til å være, oppnår du strategisk posisjoneringsstrategi. Dårlig posisjonering strategier er grunnen bak nesten alle forekomster av konto blowouts. Van pleide å referere til dette konseptet som pengeforvaltning, men det er et veldig forvirrende uttrykk. Da vi så opp på Internett, var de eneste som brukte det som Van bruker det profesjonelle spillere. Pengestyring som definert av andre mennesker synes å bety å kontrollere dine personlige utgifter, eller gi pengene dine til andre for at de skal klare, eller risikostyring, eller at maksimal gainmdashlisten fortsetter og fortsetter. For å unngå forvirring, valgte Van å ringe pengeadministrasjon sizingtrade. quot Stilling sizingtrade strategier svar på spørsmålet, spør stort om jeg skulle gjøre min posisjon for en tradequot Posisjonering er den delen av handelssystemet ditt som forteller deg ldquohow much. rdquo En gang en Trader har etablert disiplinen for å holde stoppet på hver handel, uten spørsmål Det viktigste handelsområdet er posisjonering. De fleste i Wall Street ignorerer helt dette konseptet, men Van mener at posisjonering og psykologi teller for mer enn 90 av total ytelse (eller 100 hvis ethvert aspekt av handel anses å være psykologisk). Posisjonsstørrelsen er den delen av handelssystemet ditt som forteller deg hvor mange aksjer eller kontrakter som skal tas per handel. Dårlig posisjonering er årsaken bak nesten alle forekomster av kontoblowouts. Bevaring av kapital er det viktigste konseptet for de som ønsker å bli i handelsspillet for lang tid. Hvorfor er posisjonsstørrelsen så viktig Tenk deg at du hadde 100 000 å handle. Mange forhandlere (eller investorer eller spillere) ville bare hoppe rett inn og bestemme seg for å investere en betydelig del av denne egenkapitalen (25 000 kanskje) på en bestemt aksje fordi de ble fortalt om det av en venn, eller fordi det hørtes ut som et godt kjøp . Kanskje de bestemmer seg for å kjøpe 10.000 aksjer i en enkelt aksje fordi prisen kun er 4,00 per aksje (eller 40.000). De har ingen planlagt utgang eller ide om når de skal komme ut av handelen hvis det skjer å gå imot dem, og de risikerer deretter en masse av de første 100.000 unødvendig. For å bevise dette poenget, gjorde wersquove mange simulerte spill der alle får de samme handler. På slutten av simuleringen vil 100 forskjellige personer ha 100 forskjellige endelige aksjer, med unntak av de som går konkurs. Og etter 50 bransjer, settes de siste aksjene som spenner fra konkurs til 13 millioner mdashyet, alle startet med 100.000, og de har alle de samme handler. Posisjonering og individuell psykologi var de eneste to faktorene som involverer mdashwhich som viser hvor viktig stillingstørrelsen egentlig er. Anta at du har en portefølje på 100.000 og du bestemmer deg for å bare risikere 1 på en handelsidee som du har. Du risikerer 1000. Dette er beløpet RISKED på handelsideen (handel) og bør ikke forveksles med det beløpet du faktisk INVESTERER i handelsideen (handel). Så det er din grense. Du bestemmer deg for å RISK bare 1000 på en gitt ide (handel). Du kan risikere mer ettersom porteføljen din blir større, men du risikerer bare 1 av din totale portefølje på en hvilken som helst ide. Nå antar du bestemmer deg for å kjøpe en aksje som ble priset til 23,00 per aksje og du legger et beskyttende stopp på 25 unna, noe som betyr at hvis prisen faller til 17,25, er du ute av handelen. Din risiko per aksje i dollar er 5,75. Siden risikoen din er 5,75, deler du denne verdien i din 1-tildeling (1000) og finner ut at du kan kjøpe 173 aksjer, avrundet til nærmeste andel. Utfør det selv, så du forstår at hvis du blir stoppet ut av denne aksjen (det vil si lagerdråpene 25), vil du bare tape 1000 eller 1 av porteføljen din. Ingen liker å miste, men hvis du ikke hadde stoppet og aksjen droppet til 10,00 per aksje, begynte kapitalen å forsvinne raskt. En annen ting å legge merke til er at du vil kjøpe ca 4000 verdier av lager. Igjen, jobbe det ut for deg selv. Multipliser 173 aksjer etter kjøpesummen på 23,00 per aksje, og yoursquoll får 3,979. Legg til provisjoner, og tallet blir opptil 4000. Dermed kjøper du 4000 aksjer, men du risikerer bare 1000 eller 1 av porteføljen din. Og siden du bruker 4 av porteføljen din til å kjøpe aksjene (4000), kan du kjøpe totalt 25 aksjer uten å bruke noen lånekraft eller margin, som aksjemeglerne kaller det. Dette kan ikke høres som ldquosexyrdquo som å sette en betydelig sum penger på ett lager som ldquotakes off, rdquo, men at strategien er en oppskrift på katastrofe og sjelden skjer. Du bør legge den på gamblingbordene i Las Vegas hvor den tilhører. Å beskytte din innledende kapital ved å benytte effektive strategier for posisjonering er viktig hvis du ønsker å handle og forbli i markedene på lang sikt. Van mener at folk som forstår stillingsstørrelsen og har et rimelig godt system, vanligvis kan oppfylle sine mål gjennom å utvikle den riktige stillingsstrategien. Plassering SizingmdashHow mye er nok Start liten. Så mange handelsmenn som handler en ny strategi, begynner med å umiddelbart risikere hele beløpet. Den hyppigste årsaken er at de donrsquot vil ldquomiss outrdquo på den store handelen eller lange vinnende streak som kunne ligge rett rundt hjørnet. Problemet er at de fleste handelsfolk har en mye større sjanse til å miste enn de gjør med å vinne mens de lærer vanskelighetene med å handle den nye strategien. Det er best å starte små (svært små) og minimere ldquotuitionen betaltquo for å lære den nye strategien. Donrsquot bekymrer seg om transaksjonskostnader (for eksempel provisjoner), bare bekymre deg for å lære å handle strategien og følge prosessen. Når yoursquove har bevist at du kan konsekvent og lønnsomt handle strategien over en meningsfylt periode (måneder, ikke dager), kan du begynne å rampe opp dine posisjoneringsstrategier. Behandle tapende striper. Sørg for at din plasseringsstørrelsesalgoritme hjelper deg med å redusere stillingsstørrelsen når kontoen din setter pris. Du må ha objektive og systematiske måter å unngå ldquogamblerrsquos fallacy. rdquo Gamblerrsquos fiasko kan omformuleres slik: Etter en tapende strikke har neste innsats en bedre sjanse til å bli en vinner. Hvis det er troen din, vil du bli fristet til å øke stillingsstørrelsen når du skal. Donrsquot møter tidsbaserte resultatmål ved å øke stillingsstørrelsen. Alt for ofte nærmer handelsmenn slutten av måneden eller slutten av kvartalet og sier at jeg lovet meg selv at jeg ville gjøre ldquoXrdquo dollar innen utgangen av denne perioden. Den eneste måten jeg kan gjøre mitt mål på er å doble (eller tredoblet eller verre) min posisjonsstørrelse. Denne tankeprosessen har ført til mange store tap. Hold deg til din planleggingsplan for planlegging Vi håper denne informasjonen vil hjelpe deg med en tankegang som verdsetter kapitalbeholdningen. Ive snakket med mange folk som har blåst opp sine kontoer. Jeg tror at jeg har hørt en person si at han eller hun tok lite tap etter lite tap til kontoen gikk ned til null. Uten å feile, berørte historien om oppblåsningskontoen uhensiktsmessig store posisjonsstørrelser eller store prisbevegelser, og noen ganger en kombinasjon av de to. mdashD. R.Barton, Jr. En interaktiv måte å lære mer om dette emnet: Posisjonen Sizingtrade Trading Simulation Game Dette er et simuleringsspill utviklet av Dr. Tharp og modellert etter hans berømte marmorspill som han spiller under workshops. Du lærer ikke bare om stillingsstørrelsen, men får også oppleve hvor store gevinster og store tap du har. Dette hjelper deg bedre å forstå hvordan du kan reagere på ekte markedsoppganger og nedturer. Som med ekte handler, er det bare en posisjon som sizingtrade spørsmålet om å svare: ldquoHva mye risikerer jeg på hver posisjon? Du er helt klart i stand til å håndtere risikoen, og du vil være på vei til overskudd. Gjør det dårlig, og du vil sprenge kontoen din. De første nivåene av spillet lærer deg posisjoneringsstrategier og viktigheten av store R-multipler. Hvis du er kjent med hvordan R-multipler fungerer, er spillet en god praktisk måte å lære på. Du vil også arbeide med avanserte systemkonsepter som sannsynlighet mot forventning. Når du utvikler seg, endrer spillet systemer, slik at du kan oppleve hva itrsquos liker å handle med ulike sannsynligheter og forventninger. Starter på nivå 5, har du muligheten til å gå lang eller kort på en handel, noe som betyr at du kan gå med enten sannsynligheten eller forventningen. Forhåpentligvis lærer du hvor farlig det er å satse mot forventningen, selv om du kommer til å kvote rightquot oftere. I nivå 6 til og med 10 tjener du store R-multipler ved å la fortjenesten gå på en vinnende posisjon. Tapende handler skje raskt, men vinnende handler tar tid å utvikle seg fullt ut. Når en vinnende handel starter, må du bestemme hvor mye du skal risikere. Risikerer du bare en del av fortjenesten din for en beskjeden gevinst, eller alle av dem for et skudd på månen. Når du spiller, lærer du alt om hvordan dine følelser påvirker din handel, noe som hjelper deg med å utvikle disiplin. For å fullføre spillet og gjøre det gjennom alle ti nivåer, må du bevise ferdighetene dine på fire sentrale områder: Betydningen av R-multipler Forskjellen mellom forventning og sannsynlighet La lønnene gå uten å la dem flykte og bruke posisjonering sizingtrade strategier for å sikre at du har en lavrisikohandel. Posisjonen Sizingtrade Game er designet for å drive disse prinsippene hjemme ved å gi deg opplevelsen av å lage (eller miste) penger i et trygt miljø. Prøv det først. De tre første nivåene er gratis. Ingen kredittkortnummer er påkrevd, og du er ikke forpliktet til å kjøpe. Last ned spillet nå og kom i gang. Klikk her. (Spillet er lastet ned til datamaskinen. Det er ikke mac eller mobilkompatibelt.) Disse handler også om posisjonstørrelse: Den Definitive Guide to Position Size Strategies. Som tittelen antyder, er dette den endelige kilden på emnet. Alvorlige handelsmenn bruker denne læreboken som en løpende referanseguide for deres strategier. En introduksjon til posisjonstørrelsesstrategier Elearning Course: Inkluderer audiovisuelle og interaktive læringsaktiviteter som forklarer dette kompliserte emnet i klare, lettforståelige termer. Resten av Tharp Tenk Konsept: Perfeksjonisme, gambling, unødvendige tap, ikke å kunne trekke triggerhellip. Dette er bare noen av problemene som handelsmenn står overfor i markedene hver dag. Hva får oss til å tenke på denne måten, og hvordan kan vi lære å bli bedre og mer lønnsomme handelsmenn hellip. read mer Alle ser etter den Hellige Graal i markedene. Hvordan finner du det ideelle handelssystemet, aksjen som skal ta av eller den ene store vinneren med navnet ditt på det. Det er hundrevis, om ikke tusenvis av handelssystemer som fungerer. Men de fleste, etter å ha kjøpt et slikt system, vil ikke følge systemet eller handle det akkurat som det var ment. Hvorfor ikke hellipread mer Risiko for de fleste synes å være en ubestemt fryktbasert term ndash det er ofte likestilt med sannsynligheten for å miste, eller andre tror kanskje å være involvert i futures eller alternativer er ldquorisky. rdquo Vanrsquos definisjon er ganske forskjellig fra det mange folk tror hellipread mer En av de virkelige hemmelighetene i handelssuksessen er å tenke når det gjelder risikofaktorer, hver gang du tar en handel. Spør deg selv før du tar en handel, ldquoWhatrsquos risikoen på denne handelen Og er den potensielle belønningen verdt den potensielle risikoen? Hva kan jeg forvente at mitt handelssystem skal gjøre for meg på lang sikt hellip. read mer Etter en årrekke for å forske på stilling sizingtrade strategier utviklet Dr. Van Tharp et proprietært mål for kvaliteten på et handelssystem som han kaller systemkvalitetsnummer eller SQN. hellip. read mer Markedet skylder ikke deg eller noen store rikdom. Markedet gjør imidlertid noen ganger et stort antall mennesker med tilsynelatende enkle gevinster (under bobler og andre manier) bare for å ta dem bort igjen. Hvis du er seriøs om å være en god handelsmann, må du nærme seg handelen med handel med samme nivå av strenghet som du vil nærme deg til et høyt nivå, og hellipread mer. Hvis du ikke allerede er abonnent, bør du vurdere å abonnere på Van Tharps ukentlig e-post. Hver uke får du informative artikler, handelstips og en månedlig oppdatering om markedstypen. Du får også de siste ideene fra Van før noen andre. Det koster ingenting, og vi deler ikke informasjonen din. Registrering inkluderer også spillnedlastingsalternativet som er nevnt ovenfor Klikk her. Viktig juridisk informasjon om e-posten du vil sende. Ved å bruke denne tjenesten, godtar du å skrive inn din virkelige e-postadresse og bare sende den til folk du kjenner. Det er et lovbrudd i enkelte jurisdiksjoner å feiltgjøre deg selv i en e-post. All informasjon du oppgir vil bli brukt av Fidelity utelukkende med det formål å sende e-posten på dine vegne. Emnelinjen til e-posten du sender, vil være Fidelity: Din epost er sendt. Mutual Funds and Mutual Fund Investering - Fidelity Investments Når du klikker en lenke, åpnes et nytt vindu. Administrere stillinger: Når du skal kutte og løpe, når du skal ta overskudd Hvis du skal styre eller handle en portefølje av aksjer selv, kan noen av disse teknikkene vi bruker til å styre stillinger, være nyttig for deg. Når du har bygget en håndterlig, godt avrundet, diversifisert portefølje, begynner den harde delen. Du bør forsøke å administrere dine stillinger flittig og uten følelser eller minst så lite som menneskelig mulig. En stor faktor i å øke avkastningen på aksjeporteføljen og bevare kapitalen din, kan gå mot dine naturlige instinkter ved å kutte tapene dine raskt og la dine vinnere ri. De fleste av oss har problemer med å innrømme at vi hadde galt og har en tendens til å kjøpe mer av et lager som har falt, under forutsetning av at det er billigere og åpenbart en bedre verdi enn da vi kjøpte høyere en kort tid før, i stedet for å innrømme at vi hadde galt, kuttet agn og videre til vår neste ide. Faktisk kan dette være en av de raskeste måtene å tape penger på aksjemarkedet. På baksiden er vi følelsesmessige mennesker tilbøyelige til å ta noen raske fortjenester og selge aksjer som gir en gevinst med en gang. Jo mer forsiktig handlingsplan man kanskje vil vurdere, er å selge losere raskt og henge på vinnere så lenge de fortsetter å vinne. Tenk deg på noen få enkle teknikker for å administrere posisjonene dine på et øyeblikk, men la oss først ta en kort leksjon i markedspsykologi. En leksjon i markedspsykologi For en tid siden sendte Doug Kass hos Seabreeze Partners meg. Han og Bob Snyder fra Cambridge Information Group forsøkte å finne en side ut av en gammel Stock Traders Almanac som skildrer den typiske tankeprosessen under en handel som var dårlig. Diagrammet de lette etter, oppsto første gang i den aller første almanakken i 1968. Da oppsto vi det igjen i 2001-almanakken. Figur 1 viser vår egen, moderniserte utgave av denne gamle, uvurderlige leksjonen i å kontrollere dine følelser når du handler eller tar investeringsbeslutninger. Disse kommentarene er typiske for de som er gjort under markedsfall og vekst. Hvis du noen gang har sagt noen av dem, er du følelsesmessig normal (i lager, minst). Men nå kan du være på vakt dersom du noen gang uttaler dem igjen. Denne påminnelsen kan tjene til å legge merke til at du har mistet selvkontrollen, og må gjenopprette den. Figur 1: En leksjon i markedspsykologi Jeffrey A. Hirsch og Stock Traders Almanac. Porteføljeforvaltning Etter min mening bør de fleste porteføljer bestå av mindre enn 40 åpne stillinger når som helst for de fleste enkeltpersoner, en aksjeportefølje på under 20 er tilstrekkelig og 5-10 beholdninger er sannsynlig så mye som et individ effektivt kan håndtere. Vurder å ansette og bruke noen av disse porteføljestyringsteknikkene. Etter min mening bør ingen posisjon opprettholde en så stor prosentandel at den bestemmer porteføljens fremtid. Vurder å investere på tvers av flere sektorer, og generelt må ingen sektor komponere for mye av den samlede porteføljen. Når investorens økonomiske og markedsutsikt er sterkt bearish (eller blir negativt), kan en mer defensiv holdning bli innført ved å begrense nye kjøp, selge tapere raskere, stramme opp stopp og eller implementere noen ulemper beskyttelse. Å finne riktige inngangspunkter, handle rundt kjerneposisjoner og ha en salgsdisiplin kan være avgjørende for å øke avkastningen i porteføljen. Resterende disiplinert, unemotional og reduserende risiko er noen av nøklene til investeringssuksess. Opprettholde en upartisk og unemotional aksjeseleksjonsprosess og konsekvent porteføljeadministrasjonspraksis kan bidra til å oppnå suksess. Viktigst, evnen til å unngå dårlig oppførsel kan være forskjellen mellom suksess og fiasko i det lange løp. Enhver av de syv dødelige investeringssyndene i figur 2 kan være ødeleggelsen av en investeringsportefølje. Figur 2: Dårlig oppførsel - De syv døde synder som skal unngås Å redusere seg til å miste posisjoner Overkonsentrasjon i for få posisjoner Investere i illikvide stillinger Å bli forelsket i en aksje, posisjon eller et ledelsgruppe Overdreven bruk av margin Overkoncentrasjon i en sektor Hubris Finne inngangspunkter Gjennom bruk av diagrammer tror jeg at du kan initiere og handle posisjoner på mer rettidige inn - og utgangspunkter. Å skrive selv de beste ideene når de er tydelig overkjøpt, kan være smertefulle og dyre. Ved hjelp av en kombinasjon av tekniske verktøy og diagrammer (inkludert punktdiagrammer), kan begge øke avkastningen og begrense antall ganger du blir stoppet ut av gode potensielle vinnere. Handle rundt kjerneposisjoner Etter min mening kan selv kjøp og skjerm forbedres ved å bruke et tiersystem. Når de øverste aksjeposisjonene er oversolgt, vil du være i full posisjon, når de utvides på kort sikt, kan du redusere beholdningene til to tredjedeler eller til og med en tredjedel. Selg disiplin Du vil kanskje bare vurdere å investere i de beste 5, 10, 20, 30 eller 40 ideene dine, uansett hvilket komfortnivå du har. Dette kan også være grunnlaget for din salgsdisiplin. Når en porteføljeinnehaver ikke lenger er blant dine toppidéer, er den vanligvis av en av to grunner: Selskapets resultater eller prisen en volumhandling i aksjeshowet viser at selskapets vekst, verdsettelse, andor momentum har blitt mindre gunstige, eller aksjekursen går opp så mye at den relative attraktiviteten til aksjen minsker. Uansett forekomst kan tvinge deg til å trimme tap, ta fortjeneste og finne bedre muligheter. Når faktorer blir mindre gunstige, kan en naturlig utvelgelsesprosess føre deg til å selge en stilling lenge før et stopptap er nådd og omfordele kapitalen i en annen, mer attraktiv mulighet. En rask økning i aksjekursen tyder imidlertid ikke nødvendigvis på at en børs bør selges. Noen ganger blir et stort trekk i gang, og du vil kanskje utnytte disse mulighetene. Bare noen få av disse per år kan ofte ha betydelig innvirkning på ytelsen til hele porteføljen din. Selge for tidlig kan være nesten like skadelig for langsiktig avkastning som penger-tapende handler. Det er derfor det kan være viktig å høste gevinster og deretter sette etterfølgende stopptap. Inngangsinntekter Etter min mening er en av de enkleste, eldste metodene, og mest effektive måtene å bidra til å låse fortjenesten og la vinderne dine ri, spesielt med lavere priser, mindre cap-aksjer, å selge halvparten på en dobbel. På denne måten tar du din første investering utenfor bordet, og du lar dine gevinster ri. Eller du kan bruke en litt mer konservativ tilnærming. For å holde det enkelt og siden det er annerledes for alle provisjoner, blir avgifter og skatter ikke vurdert i følgende eksempel. Når en aksje går opp med 40, selger 20 av stillingen. Når det går opp en annen 40, selg en annen 20. Dette etterlater i utgangspunktet 125 av den opprinnelige posisjonen og ca. 60 av din opprinnelige investering utenfor bordet. Du kan også bruke dette opp 40, selg 20 metode på resten av stillingen du solgte halvparten på en dobbel. Jeg synes det er også forsiktig å bruke en eller flere eksterne tjenester for å vurdere aksjene dine. Når disse tjenestene viser røde flagg, vil du kanskje vurdere å stramme opp tap for disse bedriftene og bli enda mer flittig å overvåke dem. Stopp tap Jeg ønsker ikke å bli pisket ut av en stilling på grunn av små og forventede tilbakeslag som kan forekomme i aksjemarkedet fra tid til annen. Men begrensning av store tap kan være nøkkelen til total langsiktig ytelse. Her er to nivåer av stoppfall jeg finner effektive. Den 2 Regelen. Ikke tillater en posisjon å miste mer enn 2 av den samlede porteføljen. Dette kan forhindres ved riktig stilling og ikke engasjere seg i noen dårlig oppførsel som nevnt ovenfor. Bruk ikke mer enn 20 stoppfall på hver posisjon. Mange tror å bruke et liberalstopp så høyt som 20 er for mye. Jeg gjør ikke. Aksjene svinger. Et 20 stopp-tap kan ikke utløses. Dette forhindrer å bli pisket. Hvis du flittig håndterer porteføljeposisjonene, kan du eliminere svakere utførende stillinger lenge før 20-nivået blir truffet. For å illustrere hvordan man håndterer en lagerposisjon, kan vi se på hvordan min grunnleggende opp 40, selg 20 metode og 20 stopp tap ville ha jobbet med en av verdens mest kjente og innflytelsesrike aksjer. På diagrammet til teknisk lager som vist i figur 3 har jeg notert fire tiltak som kunne ha blitt tatt fra 2010 til 2012. Provisjoner, avgifter og avgifter er ikke vurdert i dette eksemplet. La oss si at du bestemmer deg for å kjøpe denne aksjen når et større nytt produkt blir utgitt i juni 2010. Du kjøper 100 aksjer på den ukentlige høyde på 279 (koster 27,900) og bruker et sluttstopp på 20. Det holder over 20 stopp, og er opp 40 innen juni 2011. Du selger 20 aksjer på 390,60 og tar 7,812 av bordet og holder 80 aksjer verdt 31.248. Aksjene fortsetter å stige og er opptil 40 i mars 2012. Du selger 16 aksjer (20 av de resterende 80) på 546,84 og tar 8 749,44 mer av bordet og beholder 64 aksjer verdsatt til 34 997,76. Lagerbraketter til over 700 aksjer. Når det endelig mister 20, bryter gjennom 50-dagers glidende gjennomsnitt i prosessen selger du de resterende 64 aksjene på 560 (20 av den avsluttende høyden på 700) for 35.840. Dette gir deg en total fortjeneste på 24 501,44 eller en 87,8 gevinst. Hvis du var strålende og solgt i høyden, ville du ha hatt 150. Hvis du bare brukte 20 stoppet, ville du ha gjort noen tusen dollar og doblet pengene dine. Men ved å ta fortjeneste på vei opp, hadde du nesten samme gevinst med redusert risiko. Figur 3. Eksempel på å styre en lagerposisjon Noen ganger trenger investorer avanserte strategier når det gjelder å plassere handler. Det er der betingede ordrer kommer inn. Active Trader Pro tilbyr en integrert sannsynlighetsregner som hjelper deg med å bestemme sannsynligheten for en underliggende egenkapital - eller indekshandel over, under eller mellom bestemte prismål på en bestemt dato. Se denne videoen for å lære mer om variablene du kan justere, analysere resultatene og mer. Handelsverktøy på Fidelity Enkelt å bruke og tilpasses, disse verktøyene gir sanntidstrykk, streaming oppdateringer, samt muligheten til å spore markedene, finne nye muligheter og plassere handler raskt. Opplev fordelene med Fidelitys Active Trader Services 1. Her finner du alt du trenger for å handle smartere sofistikerte verktøy, fri uavhengig forskning og profesjonell støtte. Artikkel opphavsrett 2012 av Jeffrey A. Hirsch. Tilpasset fra Stock Traders Almanac med tillatelse fra John Wiley amp Sons, Inc. De uttalelser og meninger som er uttrykt i denne artikkelen er forfatterens. Fidelity Investments kan ikke garantere nøyaktigheten eller fullstendigheten til noen uttalelser eller data. Dataene og analysen som er inkludert heri, er gitt som og uten garanti av noe slag, enten uttrykt eller underforstått. Fidelity adopterer ikke, gjør en anbefaling for eller påtegner enhver handels - eller investeringsstrategi eller spesiell sikkerhet. Alle meninger som uttrykkes her, kan endres uten varsel, og du bør alltid skaffe gjeldende opplysninger og utføre due diligence før handel. Vurdere at leverandøren kan endre metodene den bruker til å evaluere investeringsmuligheter fra tid til annen, at modellresultatene ikke kan pålegge eller vise den sammensatte negative effekten av transaksjonskostnader eller administrasjonsgebyrer eller gjenspeile faktiske investeringsresultater, og at investeringsmodeller nødvendigvis er konstruert til fordel for ettersyn. Av dette og av mange andre grunner er modellresultater ikke en garanti for fremtidige resultater. Verdipapirene nevnt i dette dokumentet kan ikke være berettiget til salg i enkelte stater eller land, og heller ikke egnet for alle typer investorer deres verdi og inntektene de produserer, kan variere og eller bli negativt påvirket av valutakurser, renter eller andre faktorer. 1. Løsninger som tilbys av Active Trader Services er tilgjengelige for investorer i husholdninger som plasserer 120 eller flere aksje-, obligasjons - eller opsjonshandler i en rullende tolvmånedersperiode og opprettholder 25k i eiendeler på tvers av deres kvalifiserte Fidelity-meglerkontoer.4 Felles Aktive Trading Strategier Aktiv handel er handelen med å kjøpe og selge verdipapirer basert på kortsiktige bevegelser for å profittere av prisbevegelsene på et kortsiktig aksjekart. Tanken knyttet til en aktiv handelsstrategi er forskjellig fra den langsiktige, buy-and-hold-strategien. Kjøp-og-hold-strategien anvender en mentalitet som tyder på at prisbevegelser på lang sikt vil veie opp mot prisbevegelsene på kort sikt, og som sådan bør kortsiktige bevegelser ignoreres. Aktive handelsfolk tror på den annen side at kortsiktige bevegelser og fange markedsutviklingen er hvor overskuddet blir gjort. Det er ulike metoder som brukes til å oppnå en aktiv handelsstrategi, hver med passende markedsmiljøer og risikoer som ligger i strategien. Her er fire av de vanligste typer aktiv handel og de innebygde kostnadene til hver strategi. (Aktiv handel er en populær strategi for de som prøver å slå markedsgjenomsnittet. Hvis du vil vite mer, sjekk ut hvordan du kan utnytte markedet.) 1. Dag Trading Day trading er kanskje den mest kjente aktiv trading-stilen. Det er ofte betraktet som et pseudonym for aktiv handel selv. Dagshandel, som navnet tilsier, er metoden for kjøp og salg av verdipapirer samme dag. Posisjoner er stengt ute samme dag de tas, og ingen stilling holdes over natten. Tradisjonelt er dagshandelen utført av profesjonelle handelsfolk, som spesialister eller markedsførere. Elektronisk handel har imidlertid åpnet denne praksisen til nybegynnere. (For relatert lesing, se også Day Trading Strategies for nybegynnere.) Noen anser faktisk posisjonshandel for å være en buy-and-hold-strategi og ikke aktiv handel. Posisjonshandel, når den gjøres av en avansert forhandler, kan imidlertid være en form for aktiv handel. Posisjonshandel bruker langsiktige diagrammer - hvor som helst fra daglig til månedlig - i kombinasjon med andre metoder for å bestemme utviklingen i dagens markedsretning. Denne typen handel kan vare i flere dager til flere uker og noen ganger lenger, avhengig av trenden. Trendhandlere ser etter suksessive høyere høyder eller lavere høyder for å bestemme utviklingen av en sikkerhet. Ved å hoppe på og ri bølgen, har trendhandlere som mål å dra nytte av både opp og nedside av markedsbevegelser. Trendhandlere ser ut til å bestemme retningen til markedet, men de prøver ikke å prognose noen prisnivå. Trendhandlere hopper vanligvis på trenden etter at den har etablert seg, og når trenden bryter, går de vanligvis ut av stillingen. Dette betyr at trendhandel i perioder med høy volatilitet i markedet er vanskeligere, og plasseringene er generelt redusert. Når en trend bryter, kommer swinghandlere vanligvis i spillet. På slutten av en trend er det vanligvis en viss prisvolatilitet som den nye trenden prøver å etablere seg. Swinghandlere kjøper eller selger ettersom prisvolatiliteten setter inn. Swing-handler holdes vanligvis i mer enn en dag, men i kortere tid enn trendhandler. Swing-forhandlere lager ofte et sett av handelsregler basert på teknisk eller grunnleggende analyse disse handelsreglene eller algoritmene er utformet for å identifisere når de skal kjøpe og selge en sikkerhet. Mens en swing-trading-algoritme ikke trenger å være nøyaktig og forutsi topp eller dal av en prisbevegelse, trenger den et marked som beveger seg i en eller annen retning. Et utvalgsbasert eller sidelengs marked er en risiko for swinghandlere. (For mer om swing trading, se vår Introduksjon til Swing Trading.) 4. Scalping Scalping er en av de raskeste strategiene som brukes av aktive handelsfolk. Den inkluderer utnyttelse av ulike prisgap som skyldes budsjettpresker og ordrerestrømmer. Strategien fungerer vanligvis ved å gjøre spredningen eller kjøpet til tilbudsprisen og selge til spørprisen for å motta forskjellen mellom de to prispoengene. Scalpers forsøker å holde sine stillinger i en kort periode, og dermed redusere risikoen forbundet med strategien. I tillegg forsøker en scalper ikke å utnytte store trekk eller flytte høye volumer heller, men prøver å utnytte små trekk som forekommer ofte og flytte mindre volumer oftere. Siden overskuddsnettet per handel er liten, ser scalpers etter flere likvide markeder å øke hyppigheten av sine bransjer. Og i motsetning til svinghandlere, scalpers som stille markeder som ikke er utsatt for plutselige prisbevegelser, slik at de potensielt kan spre spredningen gjentatte ganger på samme tilbudspriser. (For å lære mer om denne aktive handelsstrategien, les Scalping: Små fortjeneste kan legge opp.) Kostnader som er uforenelige med handelsstrategier Det er en grunn til at aktive handelsstrategier var en gang bare ansatt av profesjonelle handelsfolk. Ikke bare har det et internt meglerhus redusert kostnadene forbundet med høyfrekvent handel. men det sikrer også bedre handel. Lavere provisjoner og bedre gjennomføring er to elementer som forbedrer strategiens fortjenestepotensial. Vesentlige kjøp av maskinvare og programvare er nødvendig for å kunne implementere disse strategiene i tillegg til sanntids markedsdata. Disse kostnadene gjør det vellykket å implementere og profittere fra aktiv handel noe uoverkommelig for den enkelte næringsdrivende, men ikke alle sammen unakievable. Aktive handelsfolk kan benytte en eller flere av de nevnte strategiene. Men før du bestemmer deg for å engasjere seg i disse strategiene, må risikoen og kostnadene knyttet til hver enkelt utforskes og vurderes. (For beslektet lesing, ta også en titt på risikostyringsteknikker for aktive handelsfolk.) En type skatt som belastes kapitalgevinster påløpt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgrad er gjeldsgrad som brukes til å måle selskapets økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en person. En type kompensasjonsstruktur som hedgefondsledere vanligvis bruker i hvilken del av kompensasjonen, er ytelsesbasert. Forex Posisjonsstørrelsesstrategier Oppdatert: 25. april 2016 klokka 11:23 Velge en passende posisjonstørrelsesmetode kan påvirke din suksess som en forex-aktør som mye som å velge en retning for å handle i valutamarkedet. Som et resultat anbefaler erfarne valutahandlere sterkt at en posisjoneringsteknikk inntar i handelsplanen som tar hensyn til handelsporteføljens størrelse. Denne strategistrategien for posisjonering vil bidra til å hindre at du tar for høy risiko som kan gjøre tradingstap som er mye vanskeligere for kontoen din å gjenopprette fra. Posisjonsstørrelsesstrategier Posisjonsstørrelsen representerer et sentralt element i en god pengehåndteringsplan. Vellykkede forexhandlere vet vanligvis nøyaktig hvilken prosentandel av deres handelskonto vil bli satt i fare med en gitt handel. De vil også vanligvis unngå å utvide risikoen de tar når de handler utenfor grensene for deres handelsregnskap, utgifter til bruk. Likevel gir økende stillingsstørrelser etter hvert som kontoen din vokser noe, siden det samlede risikonivået forblir det samme. I tillegg kan reduksjon av størrelsen på posisjoner i volatile markeder redusere risikoen betydelig. Omvendt kan handel i større størrelser når markedet virker fredeligere også vise seg å være en lønnsom strategi. Noen av de mer populære stillingsmetoder som brukes av vellykkede handelsmenn til å håndtere deres risiko, er beskrevet nedenfor. Fixed Lot Siz es - De handlende som foretrekker å holde sine handelsregler så enkle som mulig, kanskje den enkleste stillingsstørrelsesteknikken innebærer bare handel i en viss størrelsesorden når stillinger blir tatt. Denne standard handelsstørrelsen skal generelt ha en overkommelig risiko knyttet til den som lett kan assimileres i handelsmannens konto, hvis det verste fallet oppstår. Også, ettersom en portefølje vokser eller faller i størrelse, kan handelsstørrelsen økes eller reduseres tilsvarende. Fast risikostillingstørrelse - En noe mer kompleks posisjoneringsalgoritme vil innebære å ta posisjoner med en risikobase beregnet som en viss fast prosent av porteføljens totale verdi. Ved bruk av en slik posisjoneringsstrategi vil handelsfolk med større porteføljer ta høyere risiko på hver posisjon, men de med mindre porteføljer vil ta lavere risiko. Dette hjelper handelsmannen ved å forsikre seg om at ingen enkelt stilling vil tømme sin handelskonto. RiskReward Weighted Dimensjonering - En ekstra grad av kompleksitet kan være å først vurdere hvor lønnsom en handel kan være - sammen med hvor sannsynlig det kan være å tjene en slik fortjeneste - å bestemme hvilken posisjonsstørrelse som skal tas. For eksempel kan en næringsdrivende ta større posisjoner når en høy sannsynlighet og høy avkastning har blitt identifisert. Alternativt vil mindre stillinger bli tatt for lavere sannsynlighetshandlinger med lavere avkastning. Enda en annen teknikk er å bruke z-poenget, som er det matematiske verktøyet som brukes til å beregne evnen til et handelssystem for å generere gevinst og tap i streker. Den enkle formelen tillater oss å teste vår ytelse, og for å sjekke om strømmene som genereres, presenterer et tilfeldig mønster eller ikke. Lær mer om z-score og hvordan du bruker den til å bestemme posisjonens størrelse. Posisjonering og spilling Forex trading har betydelig mer felles med gambling enn med å investere. Som et resultat er det ikke overraskende at forexhandlere kan lære av vellykkede posisjoneringsstrategier ansatt av erfarne spekulanter. For eksempel vil du kanskje øke stillingsstørrelsen hvis du har gjort penger i det siste eller redusere den hvis kontoen din nylig har hatt en rekke tap. Gamblere som skyter craps, bruker også denne metoden ved å satse på mindre penger når flaks synes å favorisere huset og øke sine innsatser når huset er på en tapende strikke. En annen posisjoneringsteknikk er å ta en større posisjon når den aktuelle handel har en høyere estimert sannsynlighet for suksess. Denne metoden har også blitt brukt vellykket av pokerspillere som har en tendens til å satse mer når de holder en bedre hånd. Pass på å bruke overdreven utnyttelse På grunn av arten av forex handler - som innebærer en utveksling av tilsvarende aksjer i stedet for direkte kjøp eller salg av aksjer eller varer - kan forhandlere noen ganger utnytte deres margininnskudd opp til et forhold på 500: 1 med noen online detaljhandel forex meglere. (I USA er maksimal innflytelse 50: 1 for store og 20: 1 for mindreårige.) Dette betyr at et innskudd på 1 000 kan gi deg mulighet til å kontrollere en handelsposisjon på så høyt som 500 000. Likevel kan det være svært risikabelt å utnytte dette høye utbyttetallet. Å ha klart tilgang til så mye innflytelse gjør det mulig for en næringsdrivende å kontrollere en betydelig større posisjon som et forholdsmessig større overskudd kan få. Omvendt er risikoen involvert også tilsvarende høyere og kan lett føre til at næringsdrivende går ut av virksomheten ganske plutselig. Selvfølgelig kan bruk av høy innflytelse i kombinasjon med et stramt stoppet nivå begrense din handelsrisiko til akseptable nivåer. Ikke desto mindre foretrekker mest erfarne valutahandlere å holde løftefaktorene de bruker lavt for å gi dem mer mulighet for å stoppe tap for samme beløp som er plassert i fare. Dette kan bidra til å redusere sjansene for at deres stoppfallsnivåer utløses, spesielt i volatile handelsforhold. Risikoerklæring: Valutakurs på margen gir høy risiko og kan ikke være egnet for alle investorer. Muligheten er at du kan miste mer enn ditt første innskudd. Den høye innflytelsen kan virke mot deg så vel som for deg.